財(cái)務(wù)上的三大報(bào)表是指【資產(chǎn)負(fù)債表】、【利潤表】、【現(xiàn)金流量表】。貨幣資金是資產(chǎn)負(fù)債表中排在最前面的一個(gè)科目。資產(chǎn)按流動(dòng)性進(jìn)行排列，流動(dòng)性最好的資產(chǎn)排在資產(chǎn)負(fù)債表的最前面。

什么是貨幣資金

包括但不局限于現(xiàn)金。貨幣資金是公司的血液，對(duì)公司來說非常重要。很多公司都是被流動(dòng)性資金短缺拖垮。

1、概念

是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣形態(tài)的那部分存款，按其形態(tài)和用途不同可分為包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和期貨貨幣資金。它是企業(yè)中最活躍的資金，流動(dòng)性強(qiáng)，是企業(yè)的重要支付手段和流通手段，也是流動(dòng)性資產(chǎn)的審查重點(diǎn)。

包括：

(1)庫存現(xiàn)金，保險(xiǎn)柜中鈔票，現(xiàn)在越來越少了。

(2)銀行存款

(3)其它貨幣資金

注意：銀行報(bào)表中沒有貨幣資金這一科目，而是『現(xiàn)金及存放中央銀行的款項(xiàng)(存款準(zhǔn)備金)』。

2、貨幣資金的來源

(1)初始來源。股東投入、借款(銀行貸款、股東借款、其它借款)【籌資活動(dòng)】

(2)后續(xù)來源：

借款(銀行借款、股東借款等)【籌資活動(dòng)】

再融資(IPO、增發(fā)等)【籌資活動(dòng)】

收回投資【投資活動(dòng)】

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生(賺錢)【經(jīng)營活動(dòng)】

企業(yè)價(jià)值歸根結(jié)底要體現(xiàn)在賺取現(xiàn)金流的能力，因此經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流就是關(guān)注重點(diǎn)。同時(shí)貨幣資金涉及到短期借款、長期貸款、實(shí)收資本等其它科目及現(xiàn)金流量表等報(bào)表、需要綜合來看。

廣義貨幣資金

企業(yè)廣義貨幣資金不僅僅包括貨幣資金這個(gè)科目，還要注意其它科目：

1、其它流動(dòng)資產(chǎn)

企業(yè)購買銀行等金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品都放在這個(gè)科目，由于理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，可以視為準(zhǔn)貨幣資金。【這部分實(shí)事上可以算為保本保息】

2、交易性金融資產(chǎn)

可能是購買的貨幣基金等，特別是短期的貨幣基金，也可視作準(zhǔn)貨幣資金。

3、應(yīng)收票據(jù)中未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票

由于是銀行擔(dān)保的信用，可以隨時(shí)去銀行貼現(xiàn)，也可視作準(zhǔn)貨幣資金。

注意港股財(cái)報(bào)：

其它金融資產(chǎn)，按公平值計(jì)入損益之財(cái)務(wù)資產(chǎn)等科目。往往是買的銀行理財(cái)產(chǎn)品或結(jié)構(gòu)性存款或基金(相當(dāng)A股上市公司的『交易性金融資產(chǎn)』)可以視作為準(zhǔn)貨幣資金

貨幣資金用途

1、生產(chǎn)經(jīng)營

(1)流動(dòng)資金周圍—收益性支出

企業(yè)發(fā)生的各項(xiàng)支出一般目的都是要為企業(yè)帶來一定的收益。但各種支出給企業(yè)帶來效益的時(shí)間長短不一樣，只能在某一會(huì)計(jì)年度內(nèi)為企業(yè)帶來效益的支出稱為收益性支出;用于短期的周轉(zhuǎn)。

(2)買設(shè)備等長期支出—資本性支出

而那些能為企業(yè)若干會(huì)計(jì)年度帶來效益的支出則被稱之為資本性支出。比如用于購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出以及其它長期資產(chǎn)的所有經(jīng)費(fèi)支出。用于長期周轉(zhuǎn)。

2、并購

有的公司IPO融了一大筆錢，主業(yè)利潤立即變臉，然后就講并購故事，各種忽悠。

3、分紅

注意公司有沒有錢，有沒有能力分紅。由貨幣資金決定的。

注意分紅陷阱，沒什么錢、貸款很多，還高分紅的公司警惕高分紅陷阱。可能是以分紅的名義挪用貸款，不排除利潤造假的可能性。

4、還貸

警惕高負(fù)債，貨幣資金很少的公司債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。

在A股市場，銀行貸款逾期資本市場不會(huì)引起太大的波動(dòng)。企業(yè)一般把資金鏈維護(hù)好，一般銀行不會(huì)去追究貸款。

推薦閱讀：