一、為什么要計算“攤余成本”

作為借款方，想知道在當(dāng)下某個時點還需要償還多少錢給投資方

作為投資方，同樣需要知道在某個時點需要收借款方多少錢。

通俗地講，對于投資方來說是一項資產(chǎn)，對于借款方來說是一筆債務(wù)，通常來說，攤余資本是來核算金融資產(chǎn)在某個時點的一個現(xiàn)值。從而確定借款方在某個時點這筆金融負(fù)債的現(xiàn)值。

攤余成本充分考慮了時間價值、利率的影響，從而確認(rèn)的金融負(fù)債當(dāng)下的一個現(xiàn)值，能比較準(zhǔn)確地明確企業(yè)的在某個時點的負(fù)債情況。也契合了金融資產(chǎn)、負(fù)債作為資產(chǎn)負(fù)債表項目的特點，因為資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)某個時點的財務(wù)狀況。

二、什么是“攤余成本”

攤余成本（amortized cost）是指用實際利率（此處指同期市場利率）作計算利息的基礎(chǔ)，投資成本減去利息后的金額。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)過調(diào)整后的結(jié)果。

攤余成本的本質(zhì)：就是賬面價值

攤余成本=期初投入的本金-已償還的本金+實際收到的利息-要支付的利息-減值（僅金融資產(chǎn)）

其中：實際收到的利息-要支付利息=累計攤銷額

累計攤銷部分是可以是負(fù)數(shù)

常見的攤余成本計算公式：

①持有至到期投資的期末攤余成本（本金）=期初攤余成本（本金）- 現(xiàn)金流入（即面值×票面利率）+ 實際利息（即期初攤余成本×實際利率）- 本期計提的減值準(zhǔn)備

②應(yīng)付債券的攤余成本（本金）=期初攤余成本（本金）－支付利息（即面值×票面利率）+ 實際利息（即期初攤余成本×實際利率）

③未確認(rèn)融資費用每一期的攤銷額=（每一期的長期應(yīng)付款的期初余額－未確認(rèn)融資費用的期初余額）×實際利率

④未實現(xiàn)融資收益每一期的攤銷額=（每一期的長期應(yīng)收款的期初余額－未實現(xiàn)融資收益的期初余額）×實際利率

三、攤余成本的計算

舉例說明：某股份有限公司于2×20年1月1日發(fā)行3年期，每年1月1日付息、到期一次還本的公司債券，債券面值為1000萬元，票面年利率為5%，實際年利率為6%，發(fā)行價格為927.25萬元，另支付發(fā)行費用10萬，元。按實際利率法確認(rèn)利息費用。不考慮其他因素。

計算：第一年年末的攤余成本、第二年的利息費用、第二年末的攤余成本

計算說明：

第一步：計算公式

應(yīng)付債券的攤余成本（本金）=期初攤余成本（本金）－支付利息（即面值×票面利率）+ 實際利息（即期初攤余成本×實際利率）

第二步：分步計算

1）期初攤余成本（本金）=發(fā)行價格-發(fā)行費用=937.65-10=927.65

2）支付利息=面值*票面率=1000*5%=50

3）實際利息=期初攤余成本*實際利率=927.65*6%=55.659

第三步：得出結(jié)果

第一年末應(yīng)付債券的攤余成本（本金）=期初攤余成本（本金）-支付利息+實際利息

=927.65-50+55.659=933.309

第四步：第二年的利息費用（按實際利率法確認(rèn)利息費用）

應(yīng)確認(rèn)的利息費用=期初攤余成本*實際利率（本期期初就是上年期末）

=第一年末攤余成本*實際利率

=933.309*6%=56

第五步：第二年末的攤余成本

第二年末的攤余成本=期初攤余成本（本金）-支付利息+實際利息

=933.309-1000*5%+933.309*6%

=939.309

四、白話解說“攤余成本”

比如：春耕了，要種黃豆，老王沒有種子，也沒錢買。就找隔壁老李借了90斤的種子，老王和老李商量說自己實在是窮，黃豆秋收后呢希望分3年把種子還給老李，每年32斤，多的算是感謝老李幫忙，作為鄰里鄰親的，老李表示同意通過耕種呢，年底老王收獲150斤。

在這個例子里：

期初的攤余成本——借的90斤種子

實際利率（（150-90）/90=67%））——90斤種子變?yōu)?50斤的收成率

票面利率（32-30)/30=6.67%）——分3年每年還32與實際應(yīng)分期還30的，增加了多少比率

攤余成本——老王年底手里還有多少種子（90+60-32=118）

攤余成本是基于歷史決策的歷史成本后續(xù)調(diào)整，實際利率一旦決定就不能變，和固定資產(chǎn)購買一樣，一旦購買，不管今后固定資產(chǎn)價值如何變化，均按照歷史成本攤銷。

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